Cena Balancer

Napisane przez: thedefinvestor Kompilacja: Wernakularny Blockchain Ubiegły tydzień był złym tygodniem dla DeFi. I to nie tylko z powodu krachu na rynku. W zeszłym tygodniu: Balancer, czołowy protokół DeFi, został wykorzystany do utraty 128 milionów dolarów Stream Finance, protokół, który generuje zyski głównie za pośrednictwem stablecoinów, ogłosił utratę aktywów użytkowników o wartości 93 milionów dolarów i przygotowuje się do ogłoszenia bankructwa Moonwell stracił 1 milion dolarów w jednym ataku Peapods' Pod LP TVL (Total Locked Value) spadł z 32 milionów dolarów do 0 dolarów z powodu likwidacji Zdecydowanie najbardziej druzgocąca była utrata Stream Finance. Ponieważ wpływa nie tylko na swoich deponentów, ale także na pożyczkodawców stablecoinów jednych z największych protokołów pożyczkowych w kosmosie, w tym Morpho, Silo i Euler. Krótko mówiąc, oto rzecz: CBB, dobrze znana postać na CT (Crypto Twitter), zaczęła doradzać ludziom, aby pozbywali się udziałów w Stream ze względu na brak przejrzystości Stream rzekomo prowadzi "strategię neutralną rynkowo DeFi", ale nie jest w stanie monitorować swoich pozycji, a jego strona przejrzystości zawsze była "wkrótce". Wywołało to run na bank, w którym duża liczba użytkowników próbowała jednocześnie wypłacić swoje środki Stream Finance przestał przetwarzać wypłaty, ponieważ jakiś czas temu potajemnie stracił ogromną ilość środków użytkowników (92 miliony dolarów) i nie był w stanie przetworzyć wszystkich wniosków o wypłatę Spowodowało to załamanie się ceny jego xUSD (oprocentowanego "stablecoina" firmy Stream) To już brzmi źle, ale to jeszcze nie koniec. Ogromnym problemem jest to, że xUSD jest wymieniony jako zabezpieczenie na rynkach walutowych, takich jak Euler, Morpho i Silo. Co gorsza, Stream używa własnego tzw. stablecoina, xUSD, jako zabezpieczenia do pożyczania środków za pośrednictwem rynku pieniężnego w celu realizacji swojej strategii zysku. Teraz, gdy cena xUSD załamała się, wielu pożyczkodawców, którzy pożyczyli USDC/USDT stakerom xUSD na Euler, Morpho i Silo, nie może już wypłacić swoich środków. Według sojuszu użytkowników DeFi YAM, co najmniej 284 miliony dolarów długu DeFi są powiązane z Stream Finance na głównych rynkach walutowych! Niestety, znaczna część tych pieniędzy może nie być możliwa do odzyskania. W ten sposób wielu pożyczkodawców stablecoinów poniosło duże straty. Czego możemy się z tego nauczyć? Osobiście byłem głęboko zaangażowany w farmienie protokołów DeFi przez ostatnie 2-3 lata. Ale po wydarzeniach, które właśnie się wydarzyły, planuję ponownie przyjrzeć się moim pozycjom w portfelu DeFi i stać się bardziej niechętnym do ryzyka. Yield farming może być bardzo opłacalny. W ciągu ostatnich kilku lat osiągnąłem na tym kilka znacznych zysków, ale takie wydarzenie może spowodować utratę dużej ilości pieniędzy. Mam kilka propozycji: Zawsze weryfikuj dokładne źródło swoich zarobków Stream nie jest jedynym protokołem DeFi, który twierdzi, że generuje zyski dzięki "strategii neutralnej rynkowo". Pamiętaj, aby szukać pulpitów nawigacyjnych przejrzystości lub raportów proof-of-reserve, w których wyraźnie widać, że zespół nie uprawia hazardu z Twoimi aktywami. Nie ufaj ślepo zespołowi zajmującemu się protokołem tylko dlatego, że dobrze wygląda. Zastanów się, czy stosunek ryzyka do zysku jest wystarczająco dobry Niektóre protokoły stablecoin oferują 5-7% roczną stopę oprocentowania (APR). Inne mogą oferować więcej niż 10%. Moja rada jest taka, aby nie deponować na ślepo środków w protokołach, które oferują najwyższe zyski, bez przeprowadzenia odpowiednich badań. Jeśli strategia jest nieprzejrzysta lub proces generowania plonów wydaje się zbyt ryzykowny, nie warto ryzykować pieniędzy dla dwucyfrowej rocznej stopy zwrotu. A jeśli plon jest zbyt niski (np. 4-5% RRSO), zadaj sobie pytanie, czy warto. Żaden inteligentny kontrakt nie jest wolny od ryzyka, a nawet widzieliśmy ataki na uznane aplikacje, takie jak Balancer. Czy warto ryzykować dla niskoprocentowej stopy zwrotu (APY)? Nie wkładaj wszystkich jajek do jednego koszyka Z reguły nigdy nie wpłacam więcej niż 10% mojego portfela w jedną aplikację zdecentralizowaną. Bez względu na to, jak kuszące mogą wydawać się jego zarobki lub możliwości airdropa. W ten sposób, jeśli dojdzie do włamania, wpływ na moją sytuację finansową będzie ograniczony. Podsumowując, budując swoje portfolio, przedkładaj przetrwanie nad zarabianie pieniędzy. Lepiej na zimne.