Cours de Balancer

Écrit par : thedefinvestor Compilation : Blockchain vernaculaire La semaine dernière a été une mauvaise semaine pour la DeFi. Et pas seulement à cause du krach boursier. La semaine dernière: Balancer, l’un des principaux protocoles DeFi, a été exploité pour perdre 128 millions de dollars Stream Finance, un protocole qui génère du rendement principalement grâce aux stablecoins, a annoncé la perte de 93 millions de dollars d’actifs d’utilisateurs et se prépare à déclarer faillite Moonwell a perdu 1 million de dollars en une seule attaque La TVL (Total Locked Value) de Peapods LP est passée de 32 millions de dollars à 0 $ en raison de la liquidation Le plus dévastateur a été de loin la perte de Stream Finance. Parce qu’elle affecte non seulement ses déposants, mais aussi les prêteurs de stablecoins de certains des plus grands protocoles d’emprunt de l’espace, notamment Morpho, Silo et Euler. En bref, voici le truc : CBB, une figure bien connue sur CT (Crypto Twitter), a commencé à conseiller aux gens de désinvestir de Stream en raison de son manque de transparence Stream aurait mis en œuvre une « stratégie DeFi neutre au marché », mais n’est pas en mesure de surveiller ses positions, et sa page de transparence a toujours été « à venir ». Cela a déclenché une panique bancaire, avec un grand nombre d’utilisateurs essayant de retirer leurs fonds simultanément Stream Finance a cessé de traiter les retraits parce qu’il a secrètement perdu une énorme quantité de fonds d’utilisateurs (92 millions de dollars) il y a quelque temps et n’a pas été en mesure de traiter toutes les demandes de retrait Cela a provoqué l’effondrement du prix de son xUSD (le « stablecoin » porteur d’intérêts de Stream) Cela semble déjà mauvais, mais l’histoire n’est pas encore terminée. Un énorme problème est que xUSD est répertorié comme garantie sur les marchés des devises tels que Euler, Morpho et Silo. Pour aggraver les choses, Stream a utilisé son propre stablecoin, xUSD, comme garantie pour emprunter des fonds sur le marché monétaire afin d’exécuter sa stratégie de rendement. Maintenant que le prix du xUSD s’est effondré, de nombreux prêteurs qui ont prêté des USDC/USDT à des jalonneurs de xUSD sur Euler, Morpho et Silo ne peuvent plus retirer leurs fonds. Selon l’alliance d’utilisateurs DeFi YAM, au moins 284 millions de dollars de dette DeFi sont liés à Stream Finance sur les principaux marchés des devises ! Malheureusement, une partie importante de cet argent pourrait ne pas être recouvrable. De cette façon, de nombreux prêteurs de stablecoins ont subi de lourdes pertes. Que pouvons-nous apprendre de cela ? J’ai personnellement été profondément impliqué dans l’agriculture des protocoles DeFi au cours des 2-3 dernières années. Mais après les événements qui viennent de se produire, je prévois de revoir les positions de mon portefeuille DeFi et de devenir plus réticent au risque. Le yield farming peut être très rentable. J’en ai tiré des gains significatifs au cours des dernières années, mais un tel événement peut vous faire perdre beaucoup d’argent. J’ai quelques suggestions : Vérifiez toujours la source exacte de vos revenus Stream n’est pas le seul protocole DeFi qui prétend générer du rendement grâce à une « stratégie neutre au marché ». Assurez-vous de rechercher des tableaux de bord transparents ou des rapports de preuve de réserve où vous pouvez clairement voir que l’équipe ne joue pas avec vos actifs. Ne faites pas aveuglément confiance à l’équipe d’un protocole simplement parce qu’il a l’air bien. Demandez-vous si le rapport risque-récompense est suffisamment bon Certains protocoles de stablecoins offrent un taux annuel en pourcentage (APR) de 5 à 7 %. D’autres peuvent offrir plus de 10 %. Mon conseil est de ne pas déposer aveuglément des fonds dans des protocoles qui offrent les rendements les plus élevés sans avoir fait de recherches appropriées. Si la stratégie est opaque ou si le processus de génération de rendement semble trop risqué, cela ne vaut pas la peine de risquer votre argent pour un rendement annuel à deux chiffres. Ou si le rendement est trop faible (par exemple, 4 à 5 % d’APR), demandez-vous si cela en vaut la peine. Aucun contrat intelligent n’est sans risque, et nous avons même vu des applications établies comme Balancer être attaquées. Vaut-il la peine de prendre le risque d’un faible rendement en pourcentage (APY) ? Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier En règle générale, je ne dépose jamais plus de 10 % de mon portefeuille dans une seule dApp. Peu importe à quel point ses bénéfices ou ses opportunités de largage peuvent sembler attrayants. De cette façon, si un piratage se produit, l’impact sur ma situation financière sera limité. En conclusion, lors de la construction de votre portefeuille, privilégiez la survie plutôt que de gagner de l’argent. Il vaut mieux prévenir que guérir.